5月12日，资鲸网数据中心关注到上海证券交易所发行上市审核委，更新了上海康鹏科技股份有限公司的科创板审核状态为注册生效。

据资鲸数据中心数据显示，上海Chemspec公司是一家从事化学研发，生产和销售的成熟高科技企业。在提供含氟特种化学品服务于各种应用的市场方面，它被公认为行业领导者。这些包括液晶，锂离子电池组件，医药化学品和农用化学品。

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一、发行人主营业务概况

发行人是一家深耕于精细化工领域的技术驱动型企业，主要从事精细化学品的研发、生产和销售。产品主要为新材料及医药和农药化学品，新材料产品主要覆盖显示材料、新能源电池材料及电子化学品、有机硅材料等领域，向下游销售定制的医药和农药化学品属于 \rCDMO 业务。

发行人自成立以来，一直致力于研发高技术、高附加值、自主创新的特殊化学品，尤其是含氟精细化工产品。公司围绕着氟化技术和碳碳键偶联技术开发出一系列核心技术，并逐步构建具有高度竞争力的技术平台，积极拓展产品应用领域与行业前沿技术。公司及其子公司上海万溯均被评为 \r2021 \r年度上海市“专精特新”企业。发行人符合面向世界科技前沿、面向经济主战场、面向国家重大需求的要求，属于主要服务于国家战略、突破关键核心技术、市场认可度高的科技创新企业。

在新材料领域，其中显示材料方面，公司凭借自身的研发水平和生产管理能力，在全球液晶市场具备较高的知名度和影响力。公司的主要产品为含氟液晶单体，市场占有率稳居行业前列，是液晶混晶全球排名第二厂商日本 \rJNC 的核心供应商，通过日本JNC \r指定贸易商主要为其提供含氟液晶单体，也是混晶全球排名第一厂商德国默克的重要供应商。随着近年来显示材料国产化进程的推进,公司也与国内著名液晶显示材料厂商八亿时空、江苏和成等建立了合作关系。此外，发行人顺应技术发展趋势积极布局 \rOLED 显示材料。

新能源电池材料及电子化学品方面，公司在既有产品的成功经验基础上，高度重视研发创新，并已成功切入新能源电池材料及电子化学品行业。公司是全球自主研发并较早实现量产新能源电池新型电解质“双氟磺酷亚胺盐(LiFSI)”的企业之一,也是制定 \rLiFSI中国行业标准的牵头单位。公司客户主要为新宙邦、天赐材料、扬州化工(为发行人终端客户日本宇部指定的贸易商) \r等国内外知名电池材料或电解液生产厂商及贸易商。此外，公司已实现硫酸乙烯酷等多款新能源电池电解液高性能添加剂的生产及销售。

有机硅材料方面，公司自 2016 \r年起开始利用自有技术研发有机硅材料并陆续投产，公司所销售的有机硅材料以有机硅压敏胶为主，可应用领域非常广泛.如线路板冲切保护、手机线路板粘合、手机电视机屏幕保护膜、耐高温聚酷亚胺胶带等。自 \r2018 年起，随着公司加大开拓有机硅压敏胶的销售市场，相关产品的销售收入实现稳步增加。

在医药和农药化学品领域，公司与多家原研药企业建立了合作关系。公司从1996 年成立之初即开始生产医药化学品，1997 \r年公司的医药中间体即供应给美国礼来公司，并从 2004 \r年开始至今，成为供应默沙东西他列汀关键中间体主要供应商。二十余年期间，公司不断进行含氟医药类产品的研发工作，开展了例如新型抗 II \r型糖尿病的药物西他列汀中间体等的研究开发工作。同时，公司依托自身技术优势开发农药原药及中间体项目，进一步丰富公司的产品种类。目前已实现对日本曹达、德国拜耳等知名企业的销售，同时与日本曹达针对新型杀虫剂呢虫胖及其中间体产品建立了长期的合作关系。

二、发行人的主营业务收入构成情况

报告期内，发行人主要业务及产品分类型的收入情况如下表所示:

三、行业竞争地位

在新材料领域，显示材料方面，发行人技术储备丰富，截至 2022 年 12 月31日，发行人拥有超过 10 项显示材料相关专利以及含二氟甲氧醚桥键 \r(CFO)的单体液晶化合物的制备方法、异构化调控技术等多项显示材料核心技术，在液晶化合物中引入二氟甲氧醚桥键 (CF2O) \r是液晶材料发展中的一大创造，它对于很多低阙值液晶配方是不可缺少的组分，同时该类化合物的低粘度也为其在高响应速度液晶显示器中应用奠定了基础。发行人相关技术已成熟并深度应用于显示材料的日常生产过程中，使得显示材料产品具有纯度高、转化率高、三废排放量少等特点，具备良好的工业化应用价值;发行人与众多优质客户合作稳定，成立二十余年来，发行人与日本JNC、德国默克等国际混晶巨头一直保持良好的合作关系，是其重要的供应商。近年来随着液晶材料国产化率的提升，发行人与八亿时空、江苏和成等著名混晶生产企业建立了良好的合作关系，发行人的产品出货量位居行业前列。按照 \r2021 年全球 TFT 合液市场规模 845 吨，液晶单体配制成混合液晶的损失 5%测算，发行人液晶单体市场占有率约为 \r15.23%。发行人主要产品为二氟甲氧醚类等含氟类液晶单体，是高性能混合液晶中用量最大的功能性单晶。含氟液晶材料由于具有优异的介电常数各向异性、折射率各向异性、旋转黏滞系数等物理特性，可使得液晶面板具有响应速度快、能耗低、对比度高等更优异的显示性能，是高性能混合液晶的必要组成部分。含氟液晶单体是高性能混合液晶中主要功能性单晶，占液晶单体市场规模的比例约为 \r20%-30%，发行人液晶单体产品主要为含氟单晶，占据含氟单晶全球市场约 50%的市场份额。

在新能源电池材料及电子化学品方面，发行人具有丰富的技术储备，截至2022 年 12 月31 日，发行人拥有 16 \r项新能源电池材料及电子化学品相关发明专利，发行人的硫酸乙烯酷等新能源电池材料及电子化学品产品已实现生产及销售2018 \r年，发行人的发明专利“一种双氟磺酷亚胺盐的制备方法”获得国家知识产权局颁发的“中国专利优秀奖”，LiFSI 合成工艺研发项目获得 2019 \r年上海市重点产品质量攻关成果一等奖。2017 年 5 \r月，发行人的“双氟磺就亚胺盐”项目经中国石油和化学工业联合会鉴定达到国际先进水平。此外，发行人还作为牵头单位制定了双氟磺酷亚胺鲤盐的行业标准:发行人的 \rLiFSI 产能位居行业前列，报告期内，公司 LiFSI 产量、销量合计均超过 1,000 吨，在全球范围内占据重要的市场份额。根据中信证券研究部测算,2021 \r年全球 LiFSI需求约 6.788 吨，发行人 2021 年 LiFSI 销量为 705 吨，市场占有率达 10.39%。

在有机硅材料方面，发行人目前以压敏胶为主。发行人生产有机硅压敏胶的工艺过程中的溶剂、低沸物、废酸水等实现套用，工艺环保，三废排放小，工业化技术成熟。压敏胶具有众多细分产品种类，从产品耐温性能来看，发行人目前主要生产普通耐温性(180C) \r产品和高耐温性(250C)产品。发行人有机硅压敏胶产品主要应用于印制线路板制作过程中,该有机硅压敏胶细分领域国内市场规模约为 10 \r亿元，长期以来，该细分产品市场一直被国际巨头或跨国公司所占据，我国进口依赖度较高，目前该产品的生产商主要为境外的陶氏化学、迈图高新材料等公司。发行人将碳碳键偶联技术延伸应用于有机硅压敏胶核心原料 \rMO硅树脂的生产工艺中，最终实现了应用于特定场景的有机硅压敏胶国产化，突破技术壁垒。发行人有机硅压敏胶率先突破国外垄断，产品指标与国际龙头陶氏化学相当，并且逐步实现了进口替代。发行人通过近年来的持续研发生产及市场开拓，已占到约 \r10%国内市场份额，成为该细分产品领域的重要市场参与者。

在医药化学品领域，发行人基于自身的技术优势，通常在原料药研发初期便与医药原研企业开展合作，大多数为一对一定制化研发产品，处于研发阶段或上市后专利保护期，故市场上尚未出现同类产品。目前，发行人已与全球知名医药企业默沙东、礼来、拜耳等建立了合作关系。报告期内，发行人共接受了 \r7 次欧美等地的境外客户 GMP 现场审计，受到了客户的广泛认可，目前发行人已与医药公司 \rChimerix、泰飞尔等开展原料药合作，部分产品已进入临床三期。在农药化学品领域，发行人目前拥有淀虫胖生产许可证以及包含呢虫眯在内的 4 \r项农药登记证。目前公司的主要产品为呢虫眯。全球呢虫胖的生产基本集中在国内，根据中农联合年报推算，2021 年虫胖市场规模约 7,000-10,000 吨，发行人 \r2021年产量约为 400 吨，占比约 4%-6%。后续随着发行人咤虫胖中间体 CCMP \r的产线投入使用,在生产一体化的协同作用下,发行人的市场占有率有望进一步提升。

四、报告期的主要财务数据和财务指标

五、募集资金用途与未来发展战略

本次募集资金投资项目经公司 2022 年第二次临时股东大会审议确定，由董事会负责实施。本次募集资金投资项目均为与公司主营业务相关的项目。

公司本次募集资金使用计划如下:

本次拟公开发行股票募集的资金将根据项目实施进度和轻重缓急进行投资如果实际募集资金不能满足上述项目的投资需要，资金缺口公司将通过自筹方式解决。若实际募集资金超过项目所需资金，超出部分将用于与主营业务相关的其他用途。若因经营需要或市场竞争等因素导致上述项目需在本次募集资金到位前先期进行投入的,公司拟以自筹资金先期进行投入,待本次发行募集资金到位后,公司再以募集资金置换前期自筹资金投入。

公司一直以服务国家战略、提升中国产业的全球竞争力为已任，以产品创新为核心，以服务客户为导向，抢占产业制高点，始终紧随时代发展的步伐，继续深耕精细化工行业，并基于已有技术进行产业链拓展。

未来，公司以国际化的管理模式和经验理念，依托多年技术积累和研发团队.提升现有核心产品工艺水平，并继续围绕核心技术探索产业链的延伸，进一步提升研究技术水平:在现有业务基础上，进一步提升产品产能，提升生产效率，降低生产成本，优化品种结构，提高产品技术含量，增强公司盈利能力及市场竞争力: \r继续保持服务国内外优质客户的能力，紧跟行业发展形势，进一步拓展国际市场，积极开拓国内市场，坚定服务于国家大力提倡的新材料、新能源、医药农药产业。